친척분이 최근 AIG생명 달러 연금보험을 저에게 권유하셨습니다. 10년 만기 연 4% 확정금리라는 말에 솔직히 마음이 움직일 뻔했습니다.. 요즘 같은 저금리 시대에 4%라니, 귀가 솔깃할 수밖에 없었죠. 하지만 찬찬히 따져보고 조사를 해봤습니다. 그랬더니 '혹하는 광고'와 '실제 수익' 사이에는 생각보다 큰 간극이 있었습니다.
환율변동, 생각보다 무서운 변수
달러 연금보험은 보험료도 달러, 보험금도 달러로 받는 구조입니다. 여기서 첫 번째 함정이 시작됩니다. 가입 당시 환율이 1,350원이라고 가정해 봅시다. 10년 뒤 만기 시점에 환율이 1,200원으로 떨어진다면 어떻게 될까요? 달러 기준으로는 158% 환급률을 달성했어도, 원화로 환산하면 실제 수령액이 크게 줄어들 수 있습니다. 제가 직접 계산해 본 결과, 환율 150원 차이만으로도 수령액이 10% 이상 변동하더군요. 보험사 광고에서 강조하는 '높은 환급률'은 대부분 달러 기준입니다. 원화로 환산한 실수령액은 가입자 몫인 거죠. 지난 10년간 달러-원 환율 추이를 보면 1,100원대에서 1,500원대까지 오락가락했습니다. 이 변동성을 감당할 수 있는지 스스로 확인해 보면 좋겠습니다. 더 큰 문제는 중도해지입니다. 10년을 채우지 못하고 5년 차에 급전이 필요해 해지한다면 어떻게 될까요? 환율이 불리한 시점이라면 원금 손실은 거의 확정됩니다. 금융감독원이 최근 달러 보험 상품에 대해 '매우 주의해야 한다'라고 경고한 이유가 바로 이 때문입니다. 저축성 보험처럼 생각했다간 큰코다칠 수 있습니다. 즉, 달러연금보험은 말 그대로 달러로 가입하고 달러롤 받는 구조입니다. 납입 시점에 원화를 달러로 바꾸고, 이미 보유한 달러로 납입을 하는 방식임을 이해합시다.
중도해지와 수수료, 가려진 비용
친척으로 부터 추천받은 AIG에 혹해서 다른 상품인 AIA생명 신상품을 살펴보니 연금강화 보너스, 미국 금리 연동 보너스 등 그럴싸한 이름의 옵션들이 붙어 있었습니다. 하지만 이런 보너스들은 대부분 장기 유지를 전제로 합니다. 10년, 15년을 채워야 제 효과를 보는 구조죠. 문제는 그 기간 동안 해지하면 받는 페널티입니다. 80% 수준에 불과한 경우도 있었습니다. 여기에 환율 변동까지 겹치면 손실 폭은 더 커집니다. 제 경험상 이런 구조적 손실 가능성은 상담 과정에서 잘 설명되지 않습니다. "10년 유지하면 158% 돌려드려요"라는 말만 강조되고, 사람들은 다른 조건들을 확인하지 않습니다. 달러상품인 만큼 환율이 가장 큰 리스트입니다. 환율이 높을 때 사서 들어가면 초기 부담은 당연히 크죠. 향후 환율이 내려가면 그 또한 부담입니다. 또한, 수수료 구조도 만만치 않습니다. 달러 보험은 환전 수수료, 운용 수수료, 사업비 등 여러 명목의 비용이 붙습니다. 이 수수료들이 누적되면 실제 수익률은 광고에서 제시한 수치보다 1~2% p 낮아질 수 있습니다. 솔직히 이 부분은 상품 설명서 깊숙이 숨어 있어서, 꼼꼼히 읽지 않으면 놓치기 쉽습니다.
달러 연금보험이 무조건 나쁘다는 건 아닙니다. 노후자산을 달러로 보유할수 있으며 10년 이상 여유자금을 묵혀둘 수 있고, 환율 상승기에 가입한다면 장기적으로 분명 괜찮은 선택지입니다. 하지만 '목돈 굴리기' 정도로 가볍게 접근하기엔 변수가 너무 많습니다. 가입 전 최소한 환율 변동 시나리오, 중도해지 손실률, 숨겨진 수수료 항목은 반드시 확인하시길 권합니다. 또한 연금 목적인 종신이나 확정기간 등 나에게 맞는 선택인지도 고민해야 합니다. 저는 그 돈으로 다른 것에 좀 더 투자를 해 보기로 결정하고, 결국 좀 더 지켜보기로 했습니다.
